המאמר הנ"ל אינו מהווה המלצה או חלופה להתייעצות עם מנהל השקעות
Uniswap הוא פרויקט של בורסה מבוזרת המורכב מסט של חוזים חכמים הפועלים על בלוקצ'יין של איתריום. יוניסוואפ מעודדת את המשתמשים שלה לשמור על נזילות הבורסה, ומעניקה חלק מעמלות העסקה ואסימוני UNI המונפקים למשתתפים בפעולה זו. כאחד מהפרוטוקולים הפופולריים ביותר בתחום המימון המבוזר (DeFi), יוניסוואפ מנצלת מספר נכסים קריפטוגרפיים, כולל האסימון המקורי שלה, UNI, כדי לספק שירות שדומה למדי לבורסה מסורתית – עם היתרונות הנלווים למימון מבוזר. רוצים לדעת עוד על Uniswap, אך לא בטוחים מה זה בעצם או איפה להתחיל? אין דאגה. המדריך הזה נועד כדי ללמד אתכם כל מה שאתם צריכים לדעת על יוניסוואפ ולהכין אתכם לחוויית המסחר הנוחה ביותר שקיימת בשוק.
יוניסוואפ UNI - מחיר (USD)
מה זה Uniswap?
יוניסוואפ הוא פרוטוקול חדשני של בורסה מבוזרת שנבנה על גבי איתריום. יותר במדויק, Uniswap הוא פרוטוקול נזילות אוטומטי. אין צורך בספר הזמנות או בגורם מרכזי. בזכות החוזים המשולבים בפרוטוקול שלה, יוניסוואפ מסוגלת לאפשר למשתמשים לסחור בלי כל גורם מתווך, ובכך להשיג רמה גבוהה של ביזור והתנגדות לצנזורה ומעקב. אתם בטח תוהים, איך ייתכן שעסקאות מתבצעות בלי ספר הזמנות שמרכז הכל? יוניסוואפ פיתחה פרוטוקול שתלוי בספקי נזילות שיוצרים בריכות נזילות אשר מספקות נזילות ברחבי הפלטפורמה, מאפשרות למשתמשים להחליף בין כל אסימון ERC-20 למעשה – והכל בלי צורך בספר הזמנות. מכיוון שפרוטוקול Uniswap הוא מבוזר לגמרי, אין תהליך רישום אמיתי כמו בבורסה מרכזית. כל אסימון ERC-20 יכול לשמש למסחר על פלטפורמת יוניסוואפ כל עוד יש בריכת נזילות זמינה. בגלל זה, Uniswap לא גובה עמלות רישום, מה שהופך אותה למשאב חיוני לפרויקטים חדשים או קטנים יותר של ERC-20.
האתר הרשמי של יוניסוואפ (Uniswap)
איך יוניסוואפ בעצם עובד?
Uniswap זנחה את המבנה המסורתי של בורסות דיגיטליות מרכזיות, והפכה את ספר ההזמנות למשהו לא מחייב. זה התאפשר בעיקר בזכות עיצובם של Constant Product Market Maker, שהוא סוג של דגם נפוץ יותר של בורסה מבוזרת הידועה כ- Automated Market Maker (AMM). סוחרי שוק אוטומטיים הם חוזים חכמים המחזיקים במאגרי נזילות (בריכות) שמשתמשים יכולים לעשות בהם מסחר. מאגרים אלו ממומנים על ידי ספקי נזילות שמקבלים משהו מסוים עבור אספקת הנזילות שהם מספקים. כל אחד שיכול להפקיד שווי שווה של שני אסימונים שונים בבריכה, יכול להיות אחד מספקי הנזילות הללו. כתמורה על השקעתם בבריכות נזילות, סוחרים משלמים עמלה לבריכה, שלאחר מכן מתחלקת לספקי הנזילות לפי חלקם בבריכה. ספקי הנזילות יוצרים שוק מסחר חדש על ידי הפקדת שווי שווה של שני אסימונים. זה יכול להיות ETH וכל אסימון ERC-20, או שני אסימוני ERC-20. לעיתים קרובות, בריכות אלו מורכבות ממטבעות יציבים יותר כמו DAI, אך זה לא חובה. כתמורה ליצירת שווקים וספק נזילות כדי שסוחרים יוכלו לסחור, ספקי הנזילות של Uniswap מקבלים "אסימוני נזילות", שבדרך כלל מייצגים את חלקם מכלל בריכת הנזילות.
בואו נפרט על מושג בריכות הנזילות של יוניסוואפ באמצעות שימוש בבריכת נזילות של ETH/DAI כדוגמה. לפי הנוסחה שלנו, חלקה של ETH בבריכה יהיה "x", בעוד שחלקה של DAI יהיה "y". מה שיוניסוואפ עושה הוא לקחת את שתי הכמויות הללו ולהכפיל אותן כדי לחשב את כלל הנזילות בבריכה – בנוסחה, זה יהיה "k". המושג העיקרי שמניע את יוניסוואפ הוא ש-"k" חייב להישאר יציב בכל עת, כלומר כלל הנזילות בבריכה הוא קבוע. לכן, הנוסחה לכלל הנזילות בבריכה היא: x * y = k. מה קורה אם מישהו רוצה לבצע עסקה? לדוגמה, נניח שדוד קונה 1 ETH תמורת 1600 DAI באמצעות בריכת הנזילות של ETH/DAI. על ידי ביצוע העסקה הזו, דוד מגדיל את כמות ה-DAI בבריכה תוך הפחתת כמות ה-ETH. זה בעצם אומר שמחיר ה-ETH עולה, מכיוון שיש פחות ETH בבריכה לאחר העסקה, ואנו יודעים שכלל הנזילות (k) חייב להישאר קבוע. מנגנון זה הוא שמנהל את מחירי המטבעות בבריכה.
מי המייסדים של יוניסוואפ?
Uniswap הושקה לראשונה ב-2018 על ידי המייסד היידן אדמס. ב-2020 השיקה יוניסוואפ את גרסה 2, שאפשרה החלפות ישירות בין כל אסימון ERC-20 כמעט באיתריום. השקת האסימון UNI של Uniswap בספטמבר 2020 כללה גם איירדרופ של 400 אסימוני UNI לכל כתובת ETH שביצעה עסקה ברשת לפני ה-1 בספטמבר של אותה שנה. כמו כן, חלק מהמשתמשים קיבלו יותר אסימונים בהתאם לכמות הנזילות שסיפקו לפרוטוקול של יוניסוואפ.
מה הופך את Uniswap לייחודי?
אחת התכונות הייחודיות של יוניסוואפ היא העובדה שהפרויקט עצמו אינו מקבל שום הכנסה. מכיוון שיוניסוואפ היא פרוטוקול מבוזר והמשתמשים שלה מספקים את כל הנזילות לפלטפורמה, כל העמלות עוברות ישירות לספקי הנזילות. זה רחוק מאוד מהמבנה של בורסות מרכזיות, שבהן כל העמלות נספגות על ידי הרשות המרכזית המפעילה את הבורסה. עמלת העסקה הנוכחית שמשולמת לספקי הנזילות ברשת היא 0.3% לעסקה. כספים אלו נשלחים אוטומטית לבריכת הנזילות, וספקי הנזילות יכולים לפדות אותם בכל עת. עמלות המסחר מתחלקות בהתאם לחלקו של כל ספק נזילות בבריכה. ייתכן שחלק מעמלות המסחר יוקדשו לפיתוח Uniswap בעתיד. צוות Uniswap כבר הפעיל פרוטוקול משופר של יוניסוואפ v2, והם מפתחים באופן פעיל את יוניסוואפ v3.
מה נותן למטבע Uniswap ערך ממשי?
יוניסוואפ הציגה את UNI, האסימון המרכזי שלה, ב-17 בספטמבר 2020. יוניסוואפ לא ערכה ICO או מכירת אסימונים מסוג כלשהו. Uniswap תחלק את אסימוני UNI שלה לפי לוח זמנים מוגדר לכל חברי הקהילה (סוחרים פעילים) ולספקי הנזילות. יוניסוואפ ביצעה איירדרופ יקר ערך לציון השקתה, והציעה 400 אסימוני UNI (בערך 1,500 דולר בזמן האיירדרופ) למשתמשים שעשו שימוש בפרוטוקול הבורסה המבוזרת של Uniswap. בהמשך, משתמשים יכולים גם להרוויח אסימוני UNI על ידי הפקדת אסימונים בבריכות הנזילות של יוניסוואפ. הפקדת אסימונים כדי להרוויח תמורה מבריכות נזילות מכונה בדרך כלל חקלאות תשואה או כריית נזילות. אסימון ה-UNI תוכנן לשמש בעתיד לשלטון של פרוטוקול יוניסוואפ. בעלי UNI שיש להם 1% או יותר מכלל אספקת ה-UNI יכולים להגיש הצעות פיתוח, בעוד שכל בעל UNI, ללא קשר לכמות שברשותו, יכול להצביע על הצעות אלו. בעלי UNI יכולים גם לעזור במימון מענקים, שותפויות, בריכות כריית נזילות ועוד. שלטון יוניסוואפ תוכנן בדרך כזו שיאפשר בסופו של דבר לצוות הגרעין של יוניסוואפ לצאת מתהליך קבלת ההחלטות לגמרי, מה שיגרום לפרוטוקול להיות לחלוטין עצמאי ומבוזר.
כמה מטבעות Uniswap יש?
ליוניסוואפ (UNI) יש כיום אספקת אסימונים של 1,000,000,000 UNI. כל אסימוני ה-UNI הללו יהפכו לזמינים במהלך ארבע שנים. לאחר ארבע שנים, כאשר כל האסימונים הללו יחולקו, Uniswap תכניס שיעור אינפלציה של 2% לשנה כדי לשמור על השתתפות ברשת. 60% מאספקת האסימונים של 1 מיליארד UNI הוטלו לחברי קהילת Uniswap (כתובות ETH שסחרו באופן פעיל עם פרוטוקול יוניסוואפ). ה-40% הנותרים יחולקו לחברי הצוות, למשקיעים וליועצים לפי תוכנית של ארבע שנים.
איך ניתן להשתמש ב-Uniswap?
השימוש העיקרי של Uniswap הוא כאסימון מרכזי בפלטפורמה. בעלים יכולים לקשור את אסימוני ה-UNI שלהם לכתובת, ובכך למסור את כוח ההצבעה שלהם. משתמשים יכולים לבחור למנות את עצמם לבעלי תפקידים בפרויקט. אסימוני יוניסוואפ (UNI) מציעים תועלת לגופים ואנשים שונים. הם מאפשרים שיטת תשלום מבוזרת חלופית מחוץ להשפעת מתווכים, ומעניקים יותר שליטה על הכסף שלכם. UNI ניתן גם לשימוש לצורך טריידים והשקעות, או כחלופה להעברות בינלאומיות יקרות ואיטיות. הוא יכול גם לתרום למערכת פיננסית חלופית עבור מאות מיליוני אנשים שיש להם גישה לסמארטפונים אך לא לחשבון בנק, וכן להציג הזדמנות חדשה ליצירת הכנסה או להשלמת הכנסה דרך הפקדת נזילות של UNI.
הטכנולוגיה של יוניסוואפ, מתוך האתר של המטבע
איך לבחור ארנק ל-Uniswap?
סוג הארנק של יוניסוואפ (UNI) שתבחרו ככל הנראה יהיה תלוי במה שאתם רוצים לעשות בו וכמה אתם צריכים לאחסן. ארנקי חומרה או ארנקים קרים מספקים את האופציה הבטוחה ביותר עם אחסון לא מקוון וגיבוי. Ledger תומך באסימוני ERC-20 בסיסיים, מאפשר למשתמשים לאחסן, לשלוח ולקבל את המטבע UNI. נכון לרגע זה, פתרונות Uniswap של Trezor עדיין בפיתוח. ארנקי חומרה יכולים לדרוש קצת יותר למידה והם אופציה יקרה יותר. לכן, הם עשויים להתאים לאחסון כמויות גדולות יותר של UNI עבור משתמשים בעלי ניסיון. ארנקי תוכנה מספקים אופציה נוספת והם חינמיים וקלים לשימוש. הם זמינים להורדה כיישומים לסמארטפון או מחשב ויכולים להיות מנוהלים או לא מנוהלים. בארנקים מנוהלים, המפתחות הפרטיים מנוהלים ומגובים בשמכם על ידי ספק השירות. ארנקים לא מנוהלים משתמשים באלמנטים בטוחים במכשיר שלכם לאחסון המפתחות הפרטיים. למרות שהם נוחים, הם נחשבים לפחות בטוחים מארנקי חומרה ויכולים להתאים לכמויות קטנות יותר של Uniswap או למשתמשים חדשים יותר.
ארנקים אונליין או ארנקי אינטרנט הם גם חינמיים וקלים לשימוש, הם נגישים ממכשירים מרובים באמצעות דפדפן אינטרנט אך נחשבים לארנקים חמים ויכולים להיות פחות בטוחים מארנקי חומרה או תוכנה. מאחר שכנראה אתם סומכים על הפלטפורמה לנהל את מטבעות UNI שלכם, עליכם לבחור שירות מוכר עם מוניטין בתחום הביטחון והאחסון. לפיכך, הם מתאימים ביותר להחזקת כמויות קטנות או לסוחרים תדירים יותר בעלי ניסיון. בורסת הקריפטו Bybit מציע פתרון אחסון בטוח, המאפשר לכם לאחסן ולסחור באסימוני UNI שלכם ללא מאמץ. אחסון UNI שלכם ביי ביט מספק לכם ביטחון ברמה גבוהה ופונקציונליות ידידותית למשתמש. קנייה ומכירה של UNI, או החלפתם במטבע דיגיטלי אחר – נעשית בתוך רגעים כאשר אתם בוחרים בפלטפורמה הבטוחה של בייביט כפתרון האחסון שלכם.
כרייה של Uniswap
פלטפורמת הבורסה המבוזרת של Uniswap משתמשת בבריכות נזילות שמשתמשים יכולים להפקיד בהן כדי לספק נזילות. כל בריכת נזילות ביוניסוואפ היא למעשה זוג מסחר חדש של אסימוני ERC-20. כאשר חוזה בריכה נוצר לראשונה, המאזנים של כל אסימון הם 0. כדי שהבריכה תתחיל לאפשר עסקאות, משתמשים חייבים לממן אותה עם הפקדה ראשונית של כל אסימון. ספק הנזילות הראשון אחראי לקבוע את מחיר ההתחלה של האסימונים בבריכה. כאשר ספקי נזילות נוספים מוסיפים לבריכה קיימת, הם חייבים להפקיד שני האסימונים בהתאם למחירם הנוכחי. אם הם לא עושים זאת, הנזילות שהוסיפו נמצאת בסיכון להיות מנוצלת בארביטראז'. אם המשתמש המפקיד חושב שהמחיר הנוכחי אינו נכון, הוא יכול לבצע ארביטראז' לרמה שהוא רוצה, ולאחר מכן להוסיף את הנזילות במחיר זה.
כאשר אסימוני ERC-20 מופקדים בבריכת נזילות, אסימונים ייחודיים הידועים כ-"אסימוני נזילות" נוצרים ומתפזרים לכתובת של ספק הנזילות. אסימוני נזילות מייצגים את תרומתו של ספק הנזילות לבריכה. כמות הנזילות שסופקה לבריכה קובעת את כמות אסימוני הנזילות שספק הנזילות מקבל. אם ספק הנזילות יוצר בריכת נזילות חדשה, אז כמות אסימוני הנזילות שהוא יקבל תהיה שווה לשורש הריבועי של x * y, כאשר "x" ו-"y" מייצגים את הכמות של האסימון שניתן. כאשר מתרחשת עסקה בבריכה, עמלה של 0.3% נגבית ממי שמבצע את העסקה. עמלה זו מתחלקת לכל ספקי הנזילות לאחר סיום העסקה. כדי לשחרר את הנזילות שהופקדו, וכל עמלה שנצברה, ספקי הנזילות חייבים ל"שרוף" את אסימוני הנזילות שלהם. פעולה זו מחליפה אותם בחלק הראוי לספק הנזילות מבריכת הנזילות + חלוקת עמלת המסחר.
לסיכום
Uniswap היא פרויקט חדשני שהביא לעולם את הבורסה המבוזרת הפופולרית ביותר בתעשיית הקריפטו. המבנה המבוזר של פרויקט יוניסוואפ ותהליך קבלת החלטות הפתוח בפלטפורמה דרך אסימון ה-UNI שלה הופכים אותה לפופולרית בקרב תומכי בלוקצ'יין המתנגדים לבורסות קריפטוגרפיות גדולות ומרכזיות (שבדרך כלל יהיו קצת יותר מצונזרות מיוניסוואפ). בנוסף, בריכות הנזילות של Uniswap מושכות משקיעים רבים המעוניינים להרוויח הכנסה פאסיבית על ידי חיזוק בריכות הנזילות ביוניסוואפ מהקריפטו שברשותם – ללא צורך למכור אותו.
שאלות ותשובות - יוניסוואפ (Uniswap)
Uniswap מתאימה לכל אסימון ERC-20. כל משתמש עם ארנק web3 (כמו Metamask) ועם ETH לתשלום עמלות גז יכול להקים בריכת נזילות עבור כל אסימון, ובכך לרשום אותו בבורסה ללא תשלום עמלות לבורסה עצמה.
כריית נזילות או חקלאות תשואה, היא התהליך של הפקדת/השקעת קריפטו שברשותכם תמורת ערך כלשהוא באסימונים. הרעיון הכללי הוא שיחידים יכולים להרוויח אסימונים בתמורה לאספקת נזילות הדרושה להפעלת עסקאות של זוג אסימונים ספציפי בפלטפורמה.
קניית יוניסוואפ (UNI) זה תהליך פשוט. עברו לפאנל הניהול של הבורסה בה אתם נמצאים (אני משתמש במערכת Bybit) ובחרו ברכישה של Uniswap.
אם כבר יש לכם יוניסוואפ (UNI) והוא מוחזק בבורסה כמו ביי ביט, תוכלו למכור אותו בקלות על ידי ניווט בממשק ובחירת אפשרות התשלום הרצויה לכם.
